第6章：スマートレンディングシステム

6.1 強化型レンディングプロトコル

TreFi魔方陣は、BSC上にアップグレード版のレンディングシステムを導入し、BSCエコシステムの特性と深く統合することで、より安全で効率的なレンディングサービスを提供します。

6.1.1 コアメカニズムの革新

マルチアセット担保システム：

• BNB、BEP-20優良資産（CAKE、XVSなど）、およびTFIを担保としてサポート

• 多様な担保資産の選択肢により、資本効率を向上

• 市場状況に基づく動的な担保評価

階層型金利モデル：

階層型金利モデル：

担保タイプ	ローン期間	固定年利	リスク等級
BNB	短期（90日以下）	0.3%-0.5%	低
BEP-20優良資産	中期（91-180日）	0.4%-0.6%	中
TFI	長期（181-360日）	0.5%-0.8%	高
その他資産	カスタム期間	0.6%-1.0%	可変

ロスレス担保メカニズム：

• 超過担保モデル： 最低担保率150%

• 動的清算閾値調整： (60%-85% LTV)

• リアルタイム担保価値監視

• 自動化リスク保護メカニズム

6.1.2 スマートコントラクトアーキテクチャ

// レンディングコアパラメータ
struct LoanTerms {
    address collateralAsset;     // 担保資産アドレス
    uint256 collateralAmount;    // 担保数量
    uint256 loanAmount;          // ローン金額
    uint256 interestRate;        // 固定金利 (0.5%)
    uint256 loanToValue;         // ローン・トゥ・バリュー比率
    uint256 duration;            // ローン期間
    uint256 liquidationThreshold; // 動的清算閾値
    uint256 healthFactor;        // リアルタイム健全性係数
}

コントラクト中核特性：

• 自動化ローン発行と管理

• リアルタイム担保価値更新

• 動的金利計算

• 自動清算トリガー

• マルチシグセキュリティプロトコル

6.2 リスク管理フレームワーク

6.2.1 担保リスク管理

資産格付けシステム：

資産等級	担保資産例	変動率スコア	流動性スコア	最高LTV
AAA	BNB、BUSD、USDT	0.1-0.3	0.9-1.0	85%
AA	ETH、BTCB	0.3-0.5	0.8-0.9	75%
A	CAKE、XVS	0.5-0.7	0.7-0.8	65%
BBB	TFI、その他主要資産	0.7-0.9	0.6-0.7	60%

動的LTV調整：

• リアルタイム市場状況の監視

• 自動化されたLTV比率調整

• 極端な変動期におけるサーキットブレーカー（回路遮断器）メカニズム

• 突然の変化を回避する段階的調整アルゴリズム

価格オラクル統合：

• ChainlinkとBand Protocolによるマルチソース価格フィード

• 分散型オラクルネットワークによる価格検証

• リアルタイム価格更新と異常検知

• 冗長性を確保するバックアップオラクルメカニズム

6.2.2 債務不履行予防メカニズム

自動証拠金追徴システム：

• リアルタイム担保価値監視

• 担保比率が150%に達すると自動的に追徴通知を発動

• メール、SMS、プッシュ通知を含む多経路通知システム

• 担保追加の猶予期間

段階的清算保護：

リスクレベル	担保率	清算プロセス	保護措置
安全	>200%	無行動	通常監視
警告	150%-200%	証拠金追徴	24時間の猶予期間
危険	120%-150%	部分清算	段階的清算
深刻	<120%	完全清算	緊急手続き

返済リマインダー及び猶予期間メカニズム：

• 返済予定日の7日前に自動リマインダー送信

• 延滞返済に対し3日間の猶予期間を設定

• 累進的な罰金システムを導入

• 適格な借り手向けにローン組替えオプションを提供

追加のセキュリティ特性：

• プロトコル損失をカバーする保険基金の設置

• リスクパラメータ調整に関するコミュニティガバナンス

• 定期的なセキュリティ監査及びペネトレーションテストの実施

• 脆弱性発見のためのバグ報奨金プログラム

この完全なレンディングシステムは、安全で効率的な資本利用を確保するとともに、堅牢なリスク管理プロトコルを維持し、TreFiエコシステム内の貸し手と借り手の双方を保護します。