บทที่ 5: สภาพคล่องในความครอบครองของโปรโตคอล (POL)

5.1 โครงสร้างสภาพคล่องในระบบนิเวศ BSC

TreFi สร้างระบบสภาพคล่องแบบหลายระดับภายในระบบนิเวศ BNB Smart Chain โดยใช้ประโยชน์จากข้อได้เปรียบของการประมวลผลปริมาณสูงและต้นทุนการทำธุรกรรมต่ำของ BSC เพื่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านสภาพคล่องที่มั่นคง

5.1.1 การกำหนดค่าพูลสภาพคล่องหลัก

ประเภทพูลสภาพคล่อง	คู่เทรด	แพลตฟอร์มโปรโตคอล	ระดับค่าธรรมเนียม	หน้าที่หลัก
คู่เทรดหลัก	TFI/BNB	PancakeSwap V3	0.3%	การทำตลาดด้วยสภาพคล่องเข้มข้น
คู่เทรดสเตเบิลคอยน์	TFI/BUSD	PancakeSwap V2	0.2%	การแลกเปลี่ยนที่เสถียรด้วยสลิปเปจต่ำ
คู่เทรดสเตเบิลคอยน์	TFI/USDT	PancakeSwap V2	0.2%	การแลกเปลี่ยนที่เสถียรด้วยสลิปเปจต่ำ
สภาพคล่องข้ามเชน	พูลสะท้อนหลายเชน	Multichain/Celer	ปรับแบบไดนามิก	การไหลเวียนของสินทรัพย์ข้ามเชน

5.1.2 การขยายสภาพคล่องข้ามเครือข่าย

เครือข่าย Ethereum: สร้างพูลสภาพคล่อง TFI/ETH ผ่านบริดจ์ข้ามเครือข่าย เครือข่าย Polygon: ดำเนินการปรับใช้พูลสภาพคล่อง TFI/MATIC การสนับสนุนหลายเครือข่าย: ขยายไปยังเครือข่ายหลักอื่นๆ อย่างเป็นขั้นเป็นตอน เช่น Avalanche, Arbitrum การสะท้อนสภาพคล่อง: รักษาความลึกของสภาพคล่องและความสอดคล้องของราคาในทุกเครือข่าย

5.1.3 กลไกการรับประกันความลึกของสภาพคล่อง

struct LiquidityParams {
    uint256 minLiquidityDepth;       // ค่าขั้นต่ำของความลึกของสภาพคล่อง
    uint256 maxSlippageTolerance;    // ค่าความคลาดเคลื่อนสูงสุดที่ยอมรับได้ (1%)
    uint256 rebalanceFrequency;      // ความถี่ในการปรับสมดุลใหม่ (24 ชั่วโมง)
    uint256 emergencyThreshold;      // ค่าขีดจำกัดสำหรับการแทรกแซงฉุกเฉิน
}

คำอธิบายพารามิเตอร์:

• คำอธิบายพารามิเตอร์:

  • ความลึกของสภาพคล่องขั้นต่ำ: รับประกันอุปทานสภาพคล่องที่เพียงพอ

  • ความทนทานต่อสลิปเปจสูงสุด: ควบคุมสลิปเปจต่อการเทรดให้อยู่ภายใน 1%

  • ความถี่ในการปรับสมดุลใหม่: ปรับการกระจายสภาพคล่องอัตโนมัติทุก 24 ชั่วโมง

  • ขีดจำกัดการแทรกแซงฉุกเฉิน: จุดทริกเกอร์การควบคุมความเสี่ยงอัตโนมัติในสถานการณ์ผิดปกต

5.2 การจัดการสภาพคล่องอัจฉริยะ

5.2.1 อัลกอริทึมการทำตลาดแบบปรับตัวได้ ระบบปรับปรุงด้วยการเรียนรู้ของเครื่อง:

• การปรับค่าธรรมเนียมการเทรดแบบเรียลไทม์: ปรับอัตราค่าธรรมเนียมแบบไดนามิกตามปริมาณการเทรดและความผันผวน

• อัลกอริทึมการกระจายสภาพคล่อง: รวมสภาพคล่องไปยังช่วงราคาที่มีการซื้อขายที่สุดโดยอัตโนมัติ

• แบบจำลองพยากรณ์ความลึก: พยากรณ์ความต้องการสภาพคล่องในอนาคต based on historical data

• การปรับสมดุลใหม่อัตโนมัติ: ปรับการจัดสรรสภาพคล่องในแต่ละพูลตามสภาพตลาด

การป้องกันความสูญเสียชั่วคราว:

• กลยุทธ์การป้องกันด้วยออปชั่น: ซื้อพัตออปชั่นเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านขาลง

• การปรับตำแหน่งแบบไดนามิก: ปรับสัดส่วนการป้องกันตามความผันผวนของตลาด

• การจัดการงบประมาณความเสี่ยง: กำหนดขีดจำกัดต้นทุนการป้องกันสูงสุด

• การตรวจสอบแบบเรียลไทม์: ประเมินประสิทธิภาพของกลยุทธ์การป้องกันอย่างต่อเนื่อง

5.2.2 ระบบแรงจูงใจด้านสภาพคล่อง โครงสร้างรางวัลแบบชั้น:

ระยะเวลาล็อก	รางวัล APY	สิทธิประโยชน์เพิ่มเติม	เงื่อนไขการไถ่ถอน
30 วัน	300%	น้ำหนักการกำกับดูแลพื้นฐาน	สามารถไถ่ถอนได้เมื่อครบกำหนด
90 วัน	450%	น้ำหนักการกำกับดูแลที่เพิ่มขึ้น + ผลตอบแทนพิเศษ	ปรับ 20% หากไถ่ถอนก่อนกำหนด
180 วัน	600%	น้ำหนักการกำกับดูแลสูงสุด + สิทธิพิเศษในระบบนิเวศ	ปรับ 30% หากไถ่ถอนก่อนกำหนด
360 วัน	800%	สิทธิได้รับการเสนอชื่อเข้าสภาที่ปรึกษา + โอกาสพิเศษ	ไม่สามารถไถ่ถอนก่อนกำหนดได้

กลไกผลตอบแทนแบบทบต้น:

• การลงทุนใหม่อัตโนมัติ: รางวัล LP จะถูกนำไปลงทุนใหม่ในพูลสภาพคล่องโดยอัตโนมัติ

• การเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด: เลือกกลยุทธ์การลงทุนใหม่ผ่านอัลกอริทึมการเพิ่มประสิทธิภาพ

• การควบคุมความเสี่ยง: กำหนดพารามิเตอร์สัดส่วนและความถี่ในการลงทุนใหม่

• ความโปร่งใสและตรวจสอบได้: การดำเนินการลงทุนใหม่ทั้งหมดสามารถตรวจสอบบนเชนได้

5.2.3 ระบบตรวจสอบความเสี่ยงแบบเรียลไทม์

ตัวชี้วัดการตรวจสอบบนเชน:

• คะแนนสุขภาพของพูลสภาพคล่อง

• การคำนวณความสูญเสียชั่วคราวแบบเรียลไทม์

• การตรวจสอบและแจ้งเตือนสลิปเปจ

• การติดตามธุรกรรมขนาดใหญ่

กลไกการป้องกันอัตโนมัติ:

• การป้องกันสลิปเปจ: จำกัดสลิปเปจสูงสุดต่อธุรกรรมไว้ที่ 1.5%

• การแจ้งเตือนวิกฤตสภาพคล่อง: ระบุความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นล่วงหน้า

• การแทรกแซงอัตโนมัติ: ทริกเกอร์มาตรการฉุกเฉินในสถานการณ์ผิดปกติ

• ความปลอดภัยของเงินทุน: รับประกันด้วย multisig และ timelock

กลยุทธ์การตอบสนองต่อความเสี่ยง:

• สภาวะตลาดรุนแรง: เปิดใช้แผนสภาพคล่องสำรอง

• ความเสี่ยงเชิงระบบ: ทริกเกอร์กลไกหยุดทำงานฉุกเฉินของโปรโตคอล

• กลไกการฟื้นตัว: คืนสู่การทำงานปกติอย่างค่อยเป็นค่อยหลังหลังจากตลาดมีเสถียรภาพ

• การวิเคราะห์ภายหลัง: บันทึกและวิเคราะห์เหตุการณ์ความเสี่ยงทั้งหมด

ผ่านระบบการจัดการสภาพคล่องที่สมบูรณ์นี้ TreFi รับประกันว่าโปรโตคอลมีความลึกของสภาพคล่องที่เพียงพอ ในขณะเดียวกันก็มอบผลตอบแทนที่น่าดึงดูดและการป้องกันความเสี่ยงที่ครอบคลุมให้กับผู้ให้สภาพคล่อง