제4장: 금융 제국의 초석 - 토큰 경제 모델
TreFi 모방은 BSC 체인에 구축된 탈중앙화 금융 프로토콜로, 혁신적인 알고리즘 메커니즘과 AI 기동 강화 기능을 통해 국고 자산으로 지원되는 준비통화 시스템을建立했습니다. 본 프로토콜은 프로토콜 통제 유동성(POL), 동적 안정화 메커니즘 및 스마트 대출 시스템을 도입하여 강력하고 유연하며 검열 저항적인 스마트 화폐 체계를 조성하였습니다.
터보 풀 출금 메커니즘 사용자가 터보 풀에서 지갑으로 토큰을 인출할 때, 해당 비율만큼의 토큰을 스왑에서 구매하여 터보 풀에 함께 예치해야 하며, 최소 예치 시간은 24시간입니다.
계산 방식: 터보 풀 총 가치 = (거래소 유동성 + 시가총액 국고 + 차익 국고)의 USDT 총 가치 × 특정 비율
구체적 매개변수:
0% - 1%
50%
24시간
1% - 2%
60%
30시간
2% - 3%
70%
36시간
3% - 4%
80%
42시간
4% - 5%
90%
48시간
5% - 5.5%
100%
54시간
5.5% - 6%
130%
60시간
6% - 6.5%
160%
66시간
6.5% - 7%
190%
72시간
7% - 7.5%
210%
80시간
7.5% - 8%
240%
86시간
8% - 8.5%
270%
92시간
비중이 0.5% 증가할 때마다 매수 비율은 30% 증가하고, 예치 시간은 6시간 증가하며, 이에 따라 상한선 매수 비율이 500%에 도달하면 증가가 중단됩니다.
4.1 TFI 토큰
TFI는 TreFi 모방 프로토콜의 네이티브 토큰으로, 완전히 국고 자산에 의해 지원됩니다. 다른 스테이블코인과 달리, TFI는 단일 자산에 페깅되지 않으며, 알고리즘 메커니즘을 통해 상대적으로 안정된 가치 구간을 유지합니다.
4.1.1 주요 특성
자유 변동 가치: 가격은 시장 수요와 공급에 의해 결정되며, 프로토콜은 알고리즘 개입을 통해 안정된 구간을 유지합니다.
국고 지원: 각 TFI는 국고 내 일篮子 우량 자산에 의해 지원됩니다.
완전한 탈중앙화: 공식적인 통제 없이 커뮤니티 자치에 의해 관리됩니다.
4.1.2 기능 및 용도
거버넌스 기능: 프로토콜 업그레이드, 매개변수 조정 투표 참여
수익 권한: 국고 성장 및 프로토콜 수익 분배
실용 기능: 생태계 내 게임, 예측 등 다양한 시나리오에서 사용
담보 자산: 대출 프로토콜의 담보 자산으로 활용 가능
4.1.3 가치 지지
국고 자산
BTC, ETH, BNB, SOL, XRP 등 우량 자산
60%
실제 수익
AI 기동 차익 및 대출로 발생하는 지속적 수익
30%
디플레이션 메커니즘
자동화 소각 및 생태계 적용으로 인한 유통량 감소
10%
4.2 삼위일체의 가치 선순환 시스템
TreFi 모방의 가치 체계는 세 가지 주요 축, 즉 외부 수익 순환, 내부 안정화 순환, 그리고 생태계 적용 순환에 의해 공동으로 주도됩니다. 이 세 요소는 상호 작용하며 지속 가능한 가치 선순환 구조를 형성합니다.
4.2.1 외부 수익 순환
시스템에 지속적인 유동성을 공급하여 순전히 인플레이션 인센티브에만 의존하는 것을 방지합니다.
핵심 구성 요소:
AI 기동 차익 시스템: 크로스체인, 기현재 스프레드 등 저위험 차익 거래를 통해 외부 시장 이익을 지속적으로 포착합니다.
AI 기동 대출 시스템: 여러 프로토콜 간 최적의 자산 배분을 수행합니다.
가치 의의: 국고에 지속적인 현금 흐름을 보장하여 시스템의 위험 대응 능력을 향상시키고 폰지식 내부 순환을 방지합니다.
4.2.2 내부 안정화 순환
시스템의 "방어 수준" 역할을 하며, AI 기동 위험 관리와 금본위 가격 방어 메커니즘을 통해 토큰이 죽음의 나선형에 빠지는 것을 방지합니다.
핵심 구성 요소:
AI 기동 터보: 변동성을 실시간 모니터링하고 매개변수를 자동 조정합니다.
금본위 평가: USD 기준 등급 체계를 기반으로 합니다.
자동 재조정: 리퍼치 발동, 매개변수 조정 등을 통해 합의 붕괴를 방지합니다.
가치 의의: 토큰 가격 안정을 보장하여 "상승 시 충격을 방어하고, 하락 시 신뢰를 안정시킵니다".
4.2.3 생태계 적용 순환
토큰에 실제 사용 사례를 보장하여 장기 수요를 주도합니다.
주요 적용 분야:
게임 및 엔터테인먼트: TFI를 입장 티켓 및 칩으로 사용합니다.
예측 및 추측: 참여 시 TFI 예치가 필요합니다.
NFT 및 서비스 수수료: 발행, 거래 및 고급 기능 결제에 사용됩니다.
환류 메커니즘:
수익의 50% 소각
수익의 30% 국고 주입
수익의 20% 개발자 인센티브
4.2.4 삼위일체의 시너지 효과
외부 수익 순환은 실제 가치 입력을 제공합니다.
내부 안정화 순환은 시스템의 견고함을 보장합니다.
생태계 적용 순환은 장기 성장을 주도합니다.
선순환 강화 효과:
외부 수익 → 국고 강화 → 내부 안정 → 신뢰도 향상 → 생태계 확장 → 외부 수익 재강화
4.3 알고리즘 주도 동적 공급 메커니즘 TreFi 프로토콜은 정교하게 설계된 동적 발행 및 디플레이션 시스템을 통해 공급의 탄력적 조절을 구현하는 고급 알고리즘 안정화 메커니즘을 채택합니다.
4.3.1 핵심 메커니즘 아키텍처
시스템 기본 매개변수 구성:
baseEmissionRate
기준 발행률
0.01-0.05%
minPremiumThreshold
최소 프리미엄 임계값
150%
maxEmissionPerCycle
단일 주기 최대 발행량
동적 조정
healthFactor
시스템 건강도 지수
0.8-1.2
volatilityIndex
시장 변동성 지수
실시간 계산
treasuryDiversityScore
국고 자산 다양성 점수
동적 점수
4.3.2 배출 관리자 알고리즘 모델
다중 요인 발동 조건:
발행 조작은以下 조건을 동시에 충족해야 합니다:
프리미엄 조건: 시장 가격 프리미엄 ≥ 150%
건강도 조건: 시스템 건강도 지표 > 0.85
변동성 조건: 변동성 지수 < 0.5
유동성 조건: 시장 심도 충분
배출량 계산 공식:
newSupply = totalSupply × baseEmissionRate × (currentPremium / minPremium) × healthFactor × (1 - volatilityIndex) × liquidityFactor
4.3.3 디플레이션(통축) 소각 메커니즘
다중 조건 발동 소각:
할인 보호: 시장 가격 프리미엄 < 100%
잉여 소각: 국고 스테이블코인 잉여가 임계값 초과
수익 소각: 프로토콜 수익이 특정 비율 도달
극단적 상황: 시장 이상 변동
4.3.4 위험 관리 및 안전 보장
다중 위험 관리 메커니즘:
배출량 상한선
단일 주기 배출 상한
유통량의 0.1%
쿨다운 기간 메커니즘
변동 후 발행 일시 정지
24시간 쿨다운
점진적 조정
S-커브 조정 방식
일일 변동폭 제한
4.3.5 장기 지속가능성 설계
공급 성장 제약:
연간 최대 공급 성장률: ≤ 50%
분기별 배출 가속도: 분기마다 5%递减
최종 목표 배출률: 0.005%
가치 축적 선순환:
프로토콜 수익 전환: 차익 수익의 35%를 리퍼치 및 소각에 활용
생태계 환류 메커니즘: 생태계 수익의 50%를 소각에 사용
커뮤니티 인센티브 균형: 신규 발행 토큰의 100%를 스테이킹 보상에 지급
4.3.6 기술적 비교 우위
배출 발동
고정 프리미엄 임계값
다중 요인 동적 발동
더 정확한 시장 대응
매개변수 조정
수동 거버넌스 조정
AI 실시간 최적화 + 커뮤니티 거버넌스
더 높은 효율성과 적응성
위험 관리
기본 위험 관리
다층 스마트 위험 관리 체계
更强的 시스템 안정성
건강도 평가
단일 지표
다차원 종합 평가
더 포괄적인 시스템 모니터링
장기 지속가능성
지속적 성장에 의존
내장 수렴 메커니즘
더 나은 장기 안정성
이 정교한 토큰 경제 모델을 통해, TreFi는 완전한 가치 창출 및 가치 포착 체계를 구축하여 탈중앙화 준비통화 프로토콜에 지속 가능한 경제적 기반을 제공합니다.
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